• 简体版 | 繁體版
  • 联系我们
  • 加入我们
  • 关于我们
  •  
  • 首页
  • 快讯
  • 价值号
  • 视频
  • 专题
  • 滚动
  • 入驻价值号
  • 碳链APP
    微信公众号

    扫码下载App

  • 登录
  • 微信公众号

    微信公众号

导航
  • 首页
  • 快讯
  • 区块链+
  • 价值号
  • 视频
  • 专题
  • DeFi优选
碳链价值APP
专注服务于金融科技和区块链
立即打开

一文深度解析dYdX经济机制

蓝狐笔记蓝狐笔记  •  2021-09-09
跟Perpetual一样,dYdX也是DeFi衍生品交易平台。两者永续合约的交易量在DeFi领域位居前列。

随着DeFi的演化,加密衍生品交易会是下一个重要的趋势。

跟Perpetual一样,dYdX也是DeFi衍生品交易平台。两者永续合约的交易量在DeFi领域位居前列。按照写稿时过去24小时的交易量看:dYdX的交易量大约为6.23亿美元,交易订单数超过13万,未平仓合约头寸超过1.9美元。Perpetual的交易量大约为2.39亿美元,交易笔数大约5.1万笔,当天协议捕获费用为23.8万美元。

(写稿时dYdX过去24小时的交易量,来自dYdX网站)

(写稿时Perpetual过去24小时的交易量,来自DuneAnalytics网站)

dYdX近期交易量快速上涨,很大一部分原因跟其代币激励相关。蓝狐笔记在2019年开始关注dYdX,它之前一直没有采用代币激励机制,但随着其竞争对手的快速崛起,dYdX采用代币激励是无法避免的,除非它偏安一隅。

此外,dYdX项目目前有永续合约和杠杠交易,其永续合约基于StarkWare上构建,StarkWare是L2解决方案,在交易速度和费用上优于L1,这也是dYdX交易量能够快速上涨的重要基础。

DYDX的主要用途

dYdX的代币DYDX主要是治理代币,可用来对其发展进行社区决策。同时,它可以作为其平台上用户交易的费用折扣,具体如下图:

(交易者钱包余额和交易费用的折扣关系,dYdX网站)

不过DYDX代币暂时还没有捕获费用,具体需要后续社区来决定其方向。比较来说,Perpetual协议的代币PERP可以捕获交易费用,具体参考《Perpetual的Curie》。

DYDX的释放

DYDX代币一共10亿枚,分5年释放完毕,之后可能会有每年2%的增发,不过具体会由社区进行决策,这也是在5年之后事情了。在这五年的释放比例中,流动性提供和质押共获得10%的代币奖励(2.5%的质押、7.5%的流动性提供);社区财库5%;回溯奖励7.5%;交易奖励25%。剩余50%分配给投资者以及团队等。

(DYDX的代币分配,dYdX网站)

开始时,预计会有55,680,000个进入流通,大约占据总量的5.56%,其中大部分是回溯挖矿的用户(之前用过dYdX,且在规定时间内完成一定的交易量)。按照其控制面板的数据,写稿时真实流通总量为33,201,266个,流通总量占据总额的3.33%,随着用户领取的进行,流通量会继续增加,不过仅就目前情况,增长幅度不算大。

(写稿时DYDX的流通总量,dYdX网站)

DYDX在于推动其流动性和交易网络

DYDX对其生态发展的贡献在于,它通过交易奖励和流动性质押奖励推动其网络的发展。这本身并不是什么新鲜事物,之前很多DeFi项目有类似的激励。DYDX代币奖励会带来更多用户进行交易,带来更多人提供流动性。更好的流动性带来更多的交易者。有的交易者是为获取奖励,有的交易者是为更好的交易体验,或两者兼而有之。

目前dYdX每个月的激励大约500万个DYDX左右,按照当前价值超过6000万美元。当然,这些会存在一定的均衡。随着更多交易者和流动性提供者进入,可分的奖励比例会减少,获得奖励的成本会提高。随着收益率达到一定均衡,流动性挖矿者或交易者有可能会进入其他的平台,如Perpetual等,最终会形成一个均衡。

此外,这些获得代币奖励的交易者或流动性质押者的行为对于价格也会有较大的影响。这些用户是抛售型用户,还是持有型用户,又或是交易型用户(因为重视交易折扣持有),不同类型用户的占比和行为,会对其未来生态发展产生直接影响。

展开全文
打开碳链价值APP  查看更多精彩资讯
声明:本文内容为作者独立观点,不代表碳链价值立场,且不构成任何投资理财建议。
0 2
dYdX

扫一扫,分享到微信

相关推荐

dYdX代币经济模型分析与潜在解决方案 价值号

dYdX代币经济模型分析与潜在解决方案

区块引擎 2023-02-05 价值号
dYdX永续合约
dYdX 的交易量占据所有 DEX 每日永续交易量的 70% 以上,近期围绕其原生代币 DYDX 的经济模型出现大量讨论。
观点:我为什么支持 dYdX 离开以太坊自建公链 深度

观点:我为什么支持 dYdX 离开以太坊自建公链

吴说区块链 2022-06-29 深度
dYdX以太坊
生态独立的公链的确能获得无比流畅的交互体验。
DYDX迁移Cosmos 生态是好是坏? 价值号

DYDX迁移Cosmos 生态是好是坏?

一只团子 2022-06-28 价值号
去中心化dYdX数字货币DeFi 以太坊
这次转移Cosmos后,可能DYDX的赋能会为此改变

碳链快讯更多 ›

2023-06-06

DCG创始人:SEC的「证券」清单中没有任何PoW代币,我相信BTC

2023-06-06

美SEC起诉加密货币交易所Coinbase

2023-06-06

红杉资本将拆分为三家公司,红杉中国重新命名为「Hongshan」

2023-06-06

数据:币安过去 24 小时资金流出量达 7.19 亿美元,目前稳定币余额约 80 亿美元

2023-06-06

Arthur Hayes:当前市场处于紧张状态,下半年会因货币超发而有所好转

2023-06-06

SEC:做市商 Sigma Chain 实际控制人为赵长鹏

2023-06-06

数据:美 SEC 起诉币安后,币安已流出约 1 万枚比特币

2023-06-06

MakerDAO 已将 5 亿美元转入 Coinbase 托管服务

2023-06-06

SEC将SOL、ADA、MATIC、FIL、ATOM、SAND等列为证券

2023-06-06

美SEC:对币安赵长鹏提出 13 项指控

2023-06-05

彭博社:美国SEC起诉Binance与CZ违反美国证券规则

2023-06-05

路透社:一名币安高管曾在 2019 年到 2020 年期间控制 Binance.US 银行账户

2023-06-05

萨尔瓦多计划建设 241MW 的可再生能源发电园区进行比特币挖矿

2023-06-05

梁凤仪:香港证监会聚焦虚拟资产等范畴,Web3 和生成式 AI 等是重大机遇

2023-06-05

许正宇:香港金管局正拟订「稳定币」规管框架

2023-06-05

知情人士:若赵长鹏因监管困境离职,Richard Teng 将接任币安 CEO

2023-06-05

OpenAI网站访问量飙升至10亿次

2023-06-04

新发现被盗 795 万枚 USDT 的用户,Atomic 钱包被盗总额已超 3500 万美元

2023-06-04

工信部部长:加快人工智能、区块链、云计算、网络安全等新兴数字产业发展

2023-06-03

美共和党人提出新的加密草案,为 SEC 和 CFTC 规定明确的监管角色

2023-06-03

Dune Analytics:5 月份超50万个独立钱包在Uniswap上交易,创历史新高

2023-06-02

路透社:马斯克在狗狗币集体诉讼案中被投资者指控进行内幕交易

2023-06-02

携程集团孵化首个 NFT 系列「Trekki」,将于第三季度进行盲盒销售

2023-06-02

Galaxy Digital 创始人:机构投资者购买放缓导致了加密市场近期的低落

2023-06-02

微软与 CoreWeave 签署一项价值数十亿美元的多年期协议

2023-06-02

Meta发布新款VR头戴式装置Meta Quest 3

2023-06-02

百域资本:不再以任何方式参与火必工作

2023-06-02

Silvergate Bank 同意美联储命令,将在 10 天内提交自我清算计划

2023-06-01

Bitcoin Magazine Ventures 推出比特币生态系统基金,已超额认购 9000 万美元

2023-06-01

矿企 CleanSpark 以 4050 万美元购买 1.25 万台比特大陆矿机

2023-06-01

微信搜索已支持显示比特币汇率查询服务

2023-06-01

数据:5 月份 ETH 质押数量为 382 万枚,创单月历史最高

2023-06-01

橄榄油生产商 Lamar Olive Oil 使用 Obligate 发行首个链上债券

2023-06-01

香港数字资产平台 OSL 已向 SFC 申请牌照升级

2023-06-01

河北保定市财政预算单位已于 5 月底实现数字人民币工资发放

2023-06-01

新火科技中期财报亏损 2.32 亿港元,因 FTX 事件损失 1.02 亿港元

2023-06-01

香港虚拟资产交易平台指引于今日生效,证监会开始接受虚拟资产交易平台牌照申领

2023-06-01

香港证监会发布虚拟资产交易平台发牌制度过渡安排通函

2023-06-01

香港数字资产信托机构 First Digital 推出美元稳定币

2023-06-01

LSD 协议 unshETH 的合约部署私钥被泄露,已紧急暂停提款并联系黑客

2023-06-01

Circle 储备资金中已不含美国国债

2023-06-01

私募公司 STEP 旗下 StepStone VC 已为两个区块链私募股权基金筹集 9654 万美元

2023-05-31

首个区块链技术领域国家标准正式发布

2023-05-31

英特尔联合蚂蚁链发布可信计算平台MAPPIC

2023-05-31

离岸人民币稳定币CNHC发行方失联,或因涉案被司法部门带走

2023-05-31

百度创建 1.4 亿美元基金支持类 ChatGPT 的初创企业

2023-05-31

日本全日空航空公司推出 NFT 市场,计划推出 NFT 产品

2023-05-31

香港虚拟资产评级机构 HKVAC 成立,将推出虚拟资产指数及交易所评级

2023-05-31

谷物早餐和零食巨头家乐氏为旗下12个子品牌申请NFT商标

2023-05-31

香港证监会行政总裁:虚拟资产交易平台指引以保护投资者为首要考虑

推荐文章

  • EVM 网络效应:为什么说 EVM 可能比以太坊本身更重要?

    2022-06-10

  • 怒喵科技李楠:为什么说所有帮你定义 Web3 的人都是骗子

    2022-06-10

  • 为 Web3.0 正名

    2022-06-10

  • 探讨 DAO 获得成功的五个关键原则

    2022-06-10

  • Bankless:如何正确评估和预测 L2 代币的价值

    2022-06-10

价值号更多 ›

吉时通信
吉时通信
文章: 133
  • 以太坊合并:如何影响显卡和区块链行业?
  • 以太坊合并的底层观察:区块结构和MEV
  • 宏观视角解析LUNA和UST崩盘:稳定币的路在何方?
链集市ChainMarket
链集市ChainMarket
文章: 179
  • 区块链会彻底改变整个亚太地区供应链吗?
  • 区块链产业周刊丨北京发布数字经济全产业链开放发展行动方案;江苏省成立区块链发展协会;重庆启动数字人民币缴税试点
  • 区块链产业周刊丨全球区块链商业委员会与全球数字金融合并;最高人民法院发布区块链司法应用相关意见;蚂蚁链区块链应用专利获国家授权
Unitimes
Unitimes
文章: 386
  • EVM 网络效应:为什么说 EVM 可能比以太坊本身更重要?
  • Web3 游戏:现状与未来
  • a16z:给 Web3 项目的智能合约安全指南
换一批

热门标签

新基建 比特币 以太坊 矿业 DeFi 共识对话 区块链+ 研报 美联储 央行数字货币 无限QE 加密衍生品 AI 云计算 大数据 5G 政策 交易所 稳定币 电子支付 Libra 算力产业 联盟链 公链 区块链 加密货币 Nervos Cosmos EOS STO

邮件订阅

及时、全面、专业、准确的资讯与数据,致力于为区块链爱好者以及数字货币投资者提供最好的服务。

App内打开

邮件订阅

及时、全面、专业、准确的资讯与数据,致力于为区块链爱好者以及数字货币投资者提供最好的服务。

Moshou

碳链价值是集资讯、行情、数据于一身的区块链信息服务平台,我们追求及时、全面、专业、精确的资讯与数据,致力于为区块链创新者和数字货币投资者提供优质的服务。

关于我们 加入我们 联系我们 隐私条款
微信公众号

扫一扫关注微信公众号

Copyright © 2018-2020 碳链价值 京ICP备18046423号
下载碳链App

下载碳链App

微信公众号

微信公众号

微信公众号

微信公众号

打赏文章作者

支付宝打赏二维码 支付宝扫一扫打赏
微信打赏二维码 微信扫一扫打赏

# 热门搜索 #

CBDC 比特币 DeFi 以太坊 区块链