来源：“市值榜”（ID：shizhibang2021），作者：祝彰，编辑：嘉辛
图片来源：由无界版图AI工具生成
当传统的技术范式所能开拓的利润空间不断压缩，新出现的、富有吸引力的事物会很快成为新的风口。
2021年元宇宙概念的爆发，就是如此。
从年初Roblox将元宇宙概念写入招股书，成为“元宇宙第一股”，到年末Facebook宣布改名“Meta”，元宇宙爆发的强度和市场的响应速度，远远高过了互联网、移动互联网出现时的景象，一时之间大大小小的公司都开始入局，市场上一片“万物皆可元宇宙”的风声。
吊诡的是，至今业界还没有一套通用的定义来准确表述元宇宙到底是什么，以及它将为人类社会带来怎样确定性的改变。
但到了2022年，当人们发现，元宇宙这座大厦可能没那么简单落成时，行业又正在经历一轮降温。
Roblox的股价一度较最高时跌去了47%；Meta2021年在元宇宙上烧了100亿美元，但公司的市值跌去了近一半，扎克伯格晒的虚拟自拍也引发众嘲；一众标榜元宇宙的社交产品昙花一现。
不过，降温并不意味着大家不看好元宇宙了，而是从最初的“好奇与雄心”，进入到“理智与探索”阶段，先将眼光放在虚拟世界与现实世界融合难度较低的地带，再从易到难、自浅入深。
也因此，XR，正成为元宇宙产业中，最成为值得挖掘的一块宝地。
01 为什么是XR？
过去一段时间里，多款元宇宙社交App经历过火爆后又迅速降温，为元宇宙概念在社交上的应用泼了一盆冷水。
原因很简单，如果说提供几套虚拟形象、提供一些3D的场景元素、让人们借助虚拟身份社交就是元宇宙，那元宇宙也太「廉价」了。
更深一层的原因则是，脱离了基础设施建设谈应用，本身就是一件不太符合发展逻辑的事情，尤其是在元宇宙这一宏大构想上。
如上图所示，根据Jon Radoff提出的元宇宙七层构成要素，元宇宙的实现，从底层技术到生态应用需要7个层面的发展才能实现落地。
其中，现阶段比较关键的，是搭建好人们通往元宇宙的入口，不仅要保证沉浸感，还要提供给人们在虚拟世界里的真实体验感。
从这一层面来看，扩展现实设备（XR）相关技术的进展，尤为重要，原因有以下三点：
第一，XR是当前虚拟和现实结合最可行的路径。
在某种程度上，元宇宙甚至代表着未来的生活方式——人们同时处于现实世界与虚拟世界之中，并且在现实世界中的几乎任何生活体验，都能在虚拟世界实现。
虚实相生是关键特征，体现在六个核心要素上，包括沉浸感、虚拟身份、数字资产、真实体验、虚实互联及完整的社会系统。
德勤在一份研报中提到，未来，元宇宙的发展一方面由实向虚，实现真实体验的数字化，另一方面则是由虚向实，实现数字体验的真实化。
而XR，正是当前我们所能实现的、将虚拟和现实结合起来的可见路径。
我们看到，无论是VR还是AR又或者VR，都已经在现实生活中有了实际应用。比如，你可以在Apple Store通过AR，来360度观看一款产品，你可以在自如App上，通过VR沉浸式地完整地看到一间房子是怎样的。
第二，XR硬件被普遍认为是元宇宙时代的硬件入口。
关于未来的设想里，VR将能够将现实世界导入虚拟世界。比如头显设备可以配备能够实时重建现实世界模型的传感器，并对其进行装饰、修改、增强和共享。
举个例子，现在的VR看房只是“看”，但在未来，当你戴上VR头显或者眼镜等设备，那有可能出现的情况是，你不仅能看，还能进入那个虚拟空间对房间陈设做调整，甚至还有可能躺在床上进行体验。
而AR则能将虚拟世界融合到现实世界，现在需要的一些现实场景，可能不再需要了。
比如通过AR眼镜或者其他，学校在虚拟空间里可能就能完成教学，现实中办公室的物理概念可能也不再需要。
正如《发明未来》一书的作者、Oculus首席科学家迈克尔·亚伯拉什所言，“只有当我们生活在一个由虚拟和真实交织在一起的世界时，以人为本的计算才能真正发挥出完全的潜力，而不是说通过平面端口与虚拟世界交互，这就是AR和VR的全部意义所在。”
第三，XR很可能成为下一代计算平台。
扎克伯格认为XR是下一代计算平台，并将XR作为脸书未来10年战略的关键，将长期持续地进行投入；今年6月罗永浩再创业进入AR领域时也说，AR是下一代计算平台。
对于这种判断，德勤指出，XR之所以被称为下一代计算平台，不仅仅在于XR能带来全新的世界，它同时也是计算时代关键技术的集大成者。
它不仅需要人工智能、区块链、大数据等当前的关键技术能力，对算力、算法、数据的黄金三角也有着较高的要求，同时对光学、芯片、传感、感知交互技术、操作系统等软硬件能力也提出了更高的精细度、更高体验标准的要求。
而XR设备作为需要融入消费级日常生活的硬件载体，对每一项技术能力的水平，也提出了更高稳定性、精确性、实时性、用户友好度、更低成本等更高更广泛的要求。
一面是高技术门槛、一面是公认的移动互联网后下一代革命性浪潮，XR自然而然，变成了巨头通往元宇宙的一场关键游戏。
02 巨头的XR争夺战
2021年，就在Roblox和扎克伯格带动元宇宙概念火爆时，国内的一些大公司，也在加速元宇宙布局，挺进XR领域，是动作之一。
比如6月份，腾讯旗下的投资公司拟投资3500万英镑，购买XR触觉模拟技术的英国厂商Ultraleap的部分版权；比如8月份字节跳动花了50亿元收购了VR创业公司Pico，后者专注VR硬件制造，在全球的市场份额占比一度达到第三。
这并不是XR领域第一次迎来春天，而是沉寂之后的一次复苏——早在元宇宙概念大火之前的2017年，XR便在全球范围内引发过一次产业热潮。
2014年，Facebook花了30亿美元收购了VR头显设备公司Oculus，引发产业界关注，随后谷歌、索尼、HTC、三星等大企业纷纷加码XR。
IDC的一则数据显示，到2016年，全球XR设备出货量同比攀升了383%至904万部，中国VR市场设备也环比增长了367.9%，卖出了20.4万部。
同时大规模进场的还有资本。2015年全球XR领域融资事件达到152起，中国关于XR融资的事件也有64起。
在中国，热潮在2016年达到顶峰，当年有超过3000支创业团队进入，VR的相关应用数量增长了十倍。
不过顶峰之后，受制于硬件、软件及网络环境等因素，已有的终端设备无法满足用户体验，市场快速遇冷。
直到2019年以后，叠加5G的普及、上游产业链芯片等核心配件的技术进步、疫情对线上化的催化作用，再加上去年元宇宙的概念推动等多重因素，XR行业快速复苏，并且多了很多巨头的身影。
但是这些科技巨头布局XR时，野心当然不是只做一个硬件厂商，毕竟硬件只是入口，而是要打造XR生态，卡位“下一代计算平台”。
简单来说，构建一个完整的XR生态，既需要有硬件作为支撑，也需要软件技术，还需要丰富的内容，以及足够多的应用，跟智能手机生态具有一定的相似性。
在这一基础上，我们看到，过去在移动互联网时代最成功的科技公司，在切入XR领域以及元宇宙时，有着更加现成的优势，包括技术沉淀、资金壁垒、用户运营、行业经验等等。
比如苹果，虽然它的AR眼镜像是开出的一张空头支票，但过去多年，凭借着自研和投资并购，其已经建立起了在硬件、软件、应用、内容上的基础生态。
比如华为，2016年发布了首款VR眼镜“HUAWEI VR”、2017年上市了VR2头显、海思还发布了XR专用芯片、AR眼镜Rokid Vision、再到2018年，发布了通用AR引擎“华为AR Engine”，并推出了AR内容开发工具Reality Studio等。
比如腾讯，2020年其提出“全真互联网”概念，意在发力面向开发者的底层平台，打通硬件、软件、内容等关键环节。
同年2月，腾讯参与了Roblox1.5亿元的G轮融资，获得了后者中国区产品发行的独家代理权；去年4月，腾讯旗下占股48.4%的游戏公司Epic获得新一轮10亿美元融资，称将主要用来开发元宇宙。
再比如中国移动，2021年其旗下的咪咕发布了元宇宙的MIGU演进路线图——从算力网络能源，到具备游戏互动特点的全新引擎，再到沉浸式社交媒介，最终到实现虚实融合的、多重混合现实的元宇宙。
其中，其在XR领域也已开始布局。2020年，中国移动发布了自主知识产权的GSXR软件系统，简化AR/VR软件开发，使应用程序能够到达更广泛的硬件平台，让AR/VR开发人员可以创建真正的跨平台XR体验，推动元宇宙软硬件的互通。目前，电信、联通、华为、HTC等企业，均已成为GSXR的联盟成员。
在大肆布局的当然不只它们，阿里、百度、小米、OV等等，都在XR领域有相关布局。
可以预见的是，未来XR领域的竞争将绝不是硬件之争，而是生态之争，也极有可能会比智能手机的竞争更加激烈。
03 XR不是唯一的钥匙
上文中我们曾提到，基于元宇宙的宏大世界，脱离基础设施建设谈应用，其实不太符合发展逻辑。
那紧接着我们需要回答两个问题：
第一，XR设备是否是唯一的打开元宇宙大门的钥匙？
答案是否定的——马斯克近几年一直鼓吹的脑机接口，可能是另一把钥匙；在眼镜、头显设备之外的独立App、Web AR，也是一把钥匙，我们重点讨论后者。
先来看终端的App应用，这其实限定在AR领域，可以通过手机上的应用来实现，而且大部分的智能手机都支持，并且已经被应用在很多领域，比如创新性的教育、零售、导航和运动健康。
再来看Web AR，这同样限定在AR领域，在某种程度上，是对当前还在路上的、基于专用头显/眼镜设备的AR解决方案的另一种补充。
简单来说，Web AR与独立App的作用其实是一样的，只是实现方式不一样，Web AR是更加轻量级的、普世化的、可以跨平台移动的解决方案。
我们在上文中提到的在Apple Store中通过AR了解产品，其实就是Web AR最直接的一种应用。
但他们最大的问题在于，如果只能通过智能终端来体验AR，那人类便无法解放双手，这实际上与元宇宙所强调的强沉浸感和体验感，是相悖的。
前段时间，谷歌创意与内容策略、沉浸式合作关系全球负责人Matthieu Lorrain在一次交流中就曾这样说道：
“我认为一段时间内，移动端AR和AR眼镜都具有价值。现阶段，移动端AR可应用于社交、与周围环境互动、视觉搜索等场景，其优势在于方便易用、触摸屏交互效果稳定且准确。而可能在十年后，AR眼镜会更加普及，同时将削弱手机等移动设备的作用。”
而就在昨天，小鹏汽车的创始人何小鹏在社交媒体公开表示，只有AR/VR/MR的硬件做好了，才有可能迎来元宇宙的春天。
也就是说，从现阶段来看，XR设备虽然不是唯一的打开元宇宙大门的钥匙，但考虑到更长远的未来，它会是更有想象力的一把钥匙。
第二，基础设施之外，抵达元宇宙的世界，还需要什么？
答案是极其复杂的，Roblox公司的首席执行官戴维·巴舒基曾提出元宇宙所需具备的八要素：身份、社交、沉浸感、低延迟、多元化、随地、经济系统、文明。
这必然不可能在几年之内完成，我们仅讨论相对容易实现的、也更加现实的两点：一是内容，二是应用场景。
华创证券在一份研报中指出，C端文娱内容或成为第一阶段最重要的落地方向，游戏则是文娱行业内最主要的消费应用场景之一。
我们也看到，过去一段时间里，涌入元宇宙的玩家也无非聚焦三个切入点：XR、社交、游戏。
但与此同时，内容的成熟、硬件的成熟、应用场景的拓展，其实是相辅相成的，很有可能出现的情况是，在AR/VR/MR等相关硬件设备大规模普及之前，内容侧的丰富度、应用场景的拓宽，预计很难迎来大规模爆发。
