文章来源：《中国金融》2020年第16期，作者：王鑫、陈力源（香港富融银行）原文标题：《数字银行的跨境机遇》
新基建下数字银行的角色
2020年3月4日，中共中央政治局常务委员会会议指明“加快5G网络、数据中心等基础设施建设进度”。4月20日，国家发展改革委明确基础设施主要涵盖三个层面：一是以通信网络、新技术和算力等为核心支撑的信息基础设施建设；二是以智能交通、智慧能源等为代表的传统基础设施转型升级后的融合基础设施建设；三是以重大科技、科教、产业技术创新等具有公益属性的创新基础设施建设。相较于传统基建，基于数字经济特征的“新基建”覆盖范围更广、内涵深度也更大，通过将传统产业进行数字化改造，实现产业高端化升级，进而打通我国不同地域产业、不同领域产业的空间与物理实体桎梏，构建“空间+数字”的壁垒，深度参与我国实体经济数字化转型。
商业银行的数字化建设需要新基建的底层平台提供孵化环境，以人工智能、大数据、云计算为代表的信息新基建通过技术创新、平台搭建、场景拓展等多维度应用协同，赋予了商业银行全新的数字业务能力。数字银行代表着未来银行，是融合数字产品、数字货币、数字资产交易等新型业态下的全体系银行形式，从产品设计到银行文化，将从根本上实现数字化商业银行由部门银行到流程银行的转型升级。
新冠肺炎疫情对全球社会生活、不同经济体、不同产业的影响巨大，也必然触发关于世界经济格局变化的重新思考。数字经济因其非接触的特点免于直接冲击，进而展现出多元化发展的巨大潜力。在当前形势下打造数字经济新优势，大力创新发展产业互联网之路，积极推动基于网络空间的各产业链新商业模式探索，不仅有利于稳就业、稳投资，化解疫情对经济的短期冲击，也是我国抢占新一轮数字经济制高点、迈向更高阶段全球化的有力抓手。
过去十年，中国消费互联网的高速发展离不开以支付宝、微信支付等为代表的第三方to C支付机构多元化场景应用的普及。相比之下，产业互联网中往往涉及大量企业间实时交易、跨境贸易结算投融资等超越空间、更高量级的金融服务，当前以非银机构为主的第三方移动支付能力则显得捉襟见肘。作为构建新经济秩序的重要基础，中国人民银行数字人民币（CBDC）在参与互联网新经济的建设中至关重要。CBDC能够为跨时区、跨地域企业间建立可信、便捷、移动的清结算提供解决方案，其未来离线支付、芯片卡刷卡和NFC支付等便捷措施更能极大改变现有的支付生态。此外，通过打造数字孪生企业，形成网络产业链空间，不断培育互联网经济与数字经济新业态，也必将极大拓展CBDC落地应用的新场景，孵化出创新应用的新模式。
跨境机遇
新冠肺炎疫情的蔓延对全球经济的需求供给产生巨大冲击，中小企业面临前所未有的资金压力，这种困境以及中小企业一直以来的融资难融资贵等亟待解决的问题会直接影响我国实体经济的健康发展。数字银行应该利用数字化线上优势，采取更加积极主动的国际战略，布局跨境供应链金融、跨境支付等“嵌入式”场景金融服务，全面参与全产业链新型基础设施建设，为我国新经济企业开展国际业务提供创新金融解决方案。
具体来讲，一方面，数字银行要前瞻性地把握新基建战略机遇，围绕核心企业开展跨境供应链金融服务。当前，跨境供应链中的核心企业在国际业务中处于主导地位，通过电子化、智能化的仓储能力、第四方智能物流平台、供应链管理等为众多上下游企业提供跨境业务B2B、B2C的商业直连。国内上游供应商在此过程中相对弱势，应收账款的长期难以回笼成为其资金流动、业务扩展和持续经营的主要障碍。数字银行切入跨境供应链金融应充分利用新基建的内生技术优势。另一方面，数字银行应发挥自身数字特性，通过助力CBDC数字法币在跨境贸易支付领域的创新落地，加入金融类新型基础设施建设的历史进程。首先，基于CBDC的跨境贸易支付需求符合其底层区块链技术的去中心化、可溯源等特性，通过区块链技术消除交易对手风险和清算风险，使企业级点对点交易更安全、公开、透明，也可以很好地解决跨境贸易中使用外汇支付所带来的时间滞后、手续费率高等弊端，加快资本流动速度，从而促进跨境贸易的发展。其次，CBDC的场景落地有助于建立统一的跨境贸易账本，通过特定算法记录，极大地强化资金流向的集中审查和监管，对于跨境反洗钱、金融犯罪、恐怖融资、偷税漏税等领域的有效监管具有重要意义。此外，基于CBDC的跨境贸易支付可以加速跨境贸易清结算体系重塑，助推人民币国际化进程。
数字银行应抓住CBDC在跨境贸易中的机会窗口。首先，CBDC的流通应用会对现有银行体系带来系统性影响，商业银行从传统“信用中介”盈利模式切换到“信息中介”“支付清算中介”，要求银行层面不断加大跨境产品创新研究步伐，积极拓展CBDC对海外公民负债的新路径，在保证CBDC铸币权的同时，扩大海外资金利用，促进人民币国际化。其次，数字银行的跨境运作模式与业务选择应充分考虑CBDC的设计结构。CBDC设计注重M0替代，是中央银行对公众的直接负债，其账户松耦合方式等同现金的直接流通，而传统商业银行对现金流通管理的公共服务属性依旧适用于数字银行，因此推出适合自身跨境业务场景的数字货币钱包对于打造CBDC衍生应用平台、创造新的中间业务利润增长点至关重要。此外，在技术层面，CBDC银行端数字钱包落地有助于推动包括共识机制、区块链分布式账本、加密算法、对等网络等在内的数字货币相关技术应用升级，增强银行自身安全存储、征信、EKYC、AML能力以及应对跨境大额交易、瞬时高发并发交易处理能力，在保障CBDC跨境交易可控匿名性的同时，不断提升客户体验。
数字银行的未来发展
目前，我国商业银行数字化布局进入高速发展阶段，涵盖5G智慧网点下的生态融合体验打造、大数据导控下的智慧生态营销构建、智能投顾服务下的全流程自动分析，以及在线智能风控下的全产业链模型预测等多个维度。新基建战略的提出保证了商业银行数字化转型的数据要素来源，是构建数字银行的重要基础。随着2019年7月“金融业对外开放11条”措施的发布，我国金融市场对外开放力度不断加大。未来数字银行，应紧跟我国金融市场对外开放的整体战略布局持续发力。
第一，深挖数据要素价值，依托新基建构架，为我国产业链上下游企业参与跨境贸易提供金融基础设施保障。数据价值提取是数字银行的核心技术竞争力之一，不仅包括存、贷、汇等金融类结构化数据，还包括客户风险分析、在线交易记录、客户热线统计、证件影像信息等非金融类数据，通过与外部数据的整合，形成多维度、多用途的数据库资源，助力银行数字金融产品研发、智能网络营销、大数据风控监测等各个领域创新发展。此外，要加强构建银行层面完整的大数据架构体系。通过实施人脸识别、生物指纹下的反欺诈确认，深度学习、梯度决策下的决策分析，人工智能加工、预测下的“千人千面”额度授信以及企业级的投资、抵押、融资动态画像，完成基于云计算的数据清洗、消化、加工、提炼，充分释放数据潜能、实现数据多向赋能，最终完成数据价值向企业经济价值的转化。
第二，进一步参与跨区域金融平台建设，用数字化助力开放金融创新发展。数字银行应充分依托智能技术优势，搭建跨区域资金对接平台，打通平台间数据接口，开放API技术，做到数据资源共享、共建、共用，实现协作开放、平台开放和开源技术社区开放的共享目标。在欧盟、欧洲中央银行及其他各国积极政策引导下，Transferwise、Monzo、Revolut、Stripe等数字银行异军突起，专注于存取、转账支付、换汇、借贷、投资、保险等细分领域，通过数字化平台创新介入、敏捷研发、快速响应，实现普惠金融。在中国，12家香港本地银行参与共建的跨银行区块链项目贸易联动平台（eTradeConnect）通过贸易文件数字化、贸易流程自动化实现跨境贸易融资互信，而超过30家内地银行参与的中央银行贸易金融平台（PBCTFP）与eTradeConnect的互联互通有助于进一步降低国内中小企业对外贸易融资成本，成为多方共建跨区域数字化贸易融资的典范。
第三，不断推进银行在跨境金融业务中的生态基础设施建设。首先，参与开展跨境新零售、国际大宗交易等不同环境下的数字基础设施建设，尤其关注对偏远地区中小企业、长尾零售客户的覆盖能力，增强针对多样化需求用户的平台适用性打造，降低参与跨境交易的门槛及货币流通的交易成本。其次，加大跨境贸易中CBDC使用场景的探索，依托场景需求构建CBDC应用生态。CBDC可以提供数字资产可靠的端对端离线交易，通过智能合约和密钥技术，按照事先合同约定的商业条款和法律法规触发自动执行，且没有交易费用，有助于降低企业跨境贸易交易摩擦，实现价值的及时、安全转移。此外，积极参与国内企业跨境金融业务，在区块链跨境清算、标准化能力输出上提供支持。后疫情时代的市场最佳机遇来自中国，应充分利用领先的市场窗口期，支持国内企业“走出去”，打通内外金融联动，包括助力主要部门、大型金融机构建立自主可控的跨境清算枢纽体系，参与、推动创新支付平台研发，通过掌握数据要素的主动权，提升国际金融标准领域的参与度和话语权，真正走出一条标准化赋能数字经济发展的新路子。
第四，增强数据安全保护意识，参与跨境金融风险防范各项合作。2018年5月欧盟通过的数据法《通用数据保护条例》（GDPR）对企业关于用户网络数据存储和使用提出了严苛的应用规范。作为数字银行立业之本，参与跨区域数据隐私权保护和合法利用应纳入银行顶层战略。此外，持续推进跨境金融创新的主动风险监控，共同守住不发生系统性金融风险的底线。近期，我国第二批“监管沙盒”试点的推进是监管机构在合规基础上保持创新推动与风险防控平衡、制定符合金融创新监管工具和监管策略下的切实举措，而人民银行等四部委联合发布的《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》中明确提出建立跨境金融创新“监管沙盒”的意见更是指明了未来合作方向。数字银行作为数字金融产品和数字化创新服务的开拓者，在坚持业务普惠、技术创新、风险可控、监管支持的原则基础上，应积极参与跨境“监管沙盒”试点布局，切实推进跨境金融创新风险防范与合作。
